Operações em PUT – Petrobras e Itau

Amigos, três operações em PUT realizadas nesta semana. Duas já foram zeradas a outra está aberta. Tanto no caso do Itau quanto no da Petrobras, o IFR (diário / 9 períodos) subiu acima de 80 e eu montei as operações quando a curva começou a apontar para baixo.

1. ItubW50: compra de Put ao prêmio de 0,87 e venda a 1,25 (retorno de 43%)
2. ItubW40: compra ao prêmio de 0,88 e venda a 0,96 (retorno de 9%)
3. PetrW54: (strike em 17,50) compra ao prêmio de 0,80.

Agora eu aguardo o desfecho da operação com Petrobras. A ordem de venda está a 1 real.

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O que estou fazendo

Fala galera!

Até o final do ano estou em processo de mudança, então não vou poder me dedicar tanto ao blog. Mas ano que vem vou estar mais presente por aqui. Prometo. 

Mês passado acabei não operando, pois nos dias em que pude estar ligado no mercado as taxas estavam desfavoráveis, então acabei deixando os recursos num fundo DI de curto prazo que está fazendo 14%aa. 

(Aliás, estou trabalhando num post sobre minha estratégia de alocação de investimentos e meus pressupostos financeiros. Podem me cobrar sobre isso ano que vem!)

Pois bem, no dia 19/9, dia do vencimento da série I, eu fiz a seguinte operação:

– Compra de Petr4 a 13,18

– Venda de PetrJ11 (strike 11,00) a 2,38

A operação rendeu uma taxa de 1,85%, com proteção de mais de 16% para um prazo de 28 dias. 

Eu considero essa operação marginal, principalmente porque o prazo para o vencimento ainda estava muito distante.

O que talvez esteja acontecendo é uma readequação dos prêmios das opções devido à perspectiva de queda na Selic. A taxa básica de juros é um dos fatores na precificação das opções, de acordo com o modelo de Black-Scholes (é a grega Rho). Se for isso mesmo, talvez tenha que adequar os parâmetros de operação nos próximos meses. 

E vocês, o que acham?

Vamo que vamo. 

Venda de PUT CmigU80 em 15-09-2016

E aí galera, beleza?

Ontem eu realizei uma venda de PUT na CmigU80, por R$ 0,12. O strike é 8,00 .

Minha ideia é ficar com o prêmio se a CMIG4 ficar acima de 8 reais até segunda, ou ser exercido e ficar com a ação se cair abaixo de 8 reais. O retorno desta operação deve ser avaliado em razão do valor em margem.

Lembrando apenas que, ao vender uma opção de venda, eu sou obrigado a comprar a ação pelo valor do strike. Quem vende opção de venda acredita que o mercado não vai cair mais.

Operação de Compra de PUT PetrV14 em 12-09-2016

Olá amigos, ontem realizei uma operação de compra de PUT. A operação foi zerada hoje.

Opção de Venda Comprada: PetrV14

Cotação da PETR4: 13,83

IFR sem: 82

Preço de compra: 0,86

Preço de venda: 1,08

Retorno da Operação: 25%

Tamanho da Operação: Médio

Operação de Compra de PUT PetrU13 em 22-08-2016

Amigos, na quinta-feira (18/08/2016) eu realizei a compra da PUT PetrU13. Segue resumo da operação que foi zerada agora próximo à abertura desta segunda.

Investimentos em Renda Fixa – Debênture 03-08-2016

Galera, nem só de ações e opções viverá o trader!

Ontem aloquei uma parte do meu patrimônio em duas debêntures com características diferentes:

1) Debênture da Santo Antônio Energia (STEN23): É uma debênture sem incidência de Imposto de Renda, que paga 8,60% a.a + IPCA; o vencimento será em 15/04/2024;

2) Debênture da CEMIG (CMDT23): É uma debênture com incidência de Imposto de Renda, que paga 10,50% a.a + IPCA; o vencimento será em 17/02/2021;

Quem quiser investir em debêntures deve:

1. Alocar uma parte pequena de seu patrimônio. Eu coloco no máximo 15%;
2. Analisar os prospectos das emissões das debêntures em que se quer investir;
3. Conhecer os riscos inerentes a este investimento.

Além de ter os riscos de mercado inerentes a qualquer título público, por ser um título privado, as debêntures trazem riscos adicionais de CRÉDITO (envolve a capacidade da empresa emissora honrar seus pagamentos) e o de LIQUIDEZ (o investidor se desfazer dos títulos caso seja necessário ou oportuno).

Quem quiser conhecer mais desse mercado, pode encontrar muitas informações em: http://www.debentures.com.br/

Taxa em Vale5 em 03/08/16

Pessoal, hoje resolvi fazer uma operação um pouco mais arriscada e fiz uma taxa de Vale5 com ValeH34 (strike 14,23).

Comprei a ação a 15,26 e vendia a opção a 1,21, resultando numa taxa bruta de 1,28%.

Digo arriscada porque o IFR em 67 já indica uma certa sobrevenda e a proteção é de menos de 8%. Mas os fatores que me levaram a puxar o gatilho foram os seguintes:

• Faltam 8 pregões para o vencimento.
• A análise técnica mostra tendência de alta com uma LTA que vem desde 27/06.
• O candle de hoje confirma o fundo que formou ontem, logo acima da LTA.
• Vou poder acompanhar a operação diariamente até o vencimento.

Ou seja, não eram as condições perfeitas, mas como irei monitorar a operação de perto, achei suficiente a tendência de alta e o prêmio gordo num prazo curto para montar a operação.

Se o papel perder a LTA, o próximo suporte fica na faixa de 13,50-13,60, bem abaixo do meu break-even de 14,05. Então se furar essa LTA (hoje nos 14,40) eu encerro a operação a mercado.

Resumindo: Eu gostei do prêmio, mas tou com uma certa ansiedade.

O que acharam?

Vamo que vamo!

PS: fui semi-violinado na operação. Quando comprei a ação e dei a ordem de venda no hb pelo preço da melhor oferta, a ordem foi parcialmente executada e o mercado começou a recuar. Muita raiva disso!!! Caiu 1, 2, 3 centavos… Cancelei o restante da ordem e vendi o resto. No final do pregão acabou fechando na máxima e eu perdi uns trocados. Dedo podre.